Efter ett skönt uppehåll över jul och nyår (plus någon extra vecka) är det dags att dra igång med Söndagsstrategin igen. Vi kommer att börja året lite smygande och ska egentligen inte titta på en strategi, vi ska snarare titta på en egenskap som aktier på börsen har.
Vi ska titta på hur det ser ut om vi köper på styrka eller svaghet, vi kommer göra en rad tester där vi tittar på hur många dagar i rad en aktie stigit eller fallit och så köper vi med tanke på detta.
Testet – Antal dagar i rad
Testen kommer att gå ut på att vi köper om en aktie gått upp eller ned ett visst antal dagar i rad. En aktie som stigit flera dagar i rad är kortsiktigt stark medans en aktie som fallit flera dagar är kortsiktigt svag. Frågan är hur denna kortsiktiga styrka kontra svaghet påverkar aktien i framtiden.
Vi kommer att studera:
| Upp | Ned |
| 1 | -1 |
| 2 | -2 |
| 3 | -3 |
| 4 | -4 |
| 5 | -5 |
| 6 | -6 |
| 7 | -7 |
| 8 | -8 |
| 9 | -9 |
| 10 | -10 |
Affärerna vi tar kommer vi att hålla i 5 och 22 dagar. Det kommer alltså vara 40 olika test. En tanke är att kanske även testa på 66 dagar, tyvärr kommer jag inte ha tid att göra det i dagsläget utan kanske får komplettera med det i ett senare tillfälle.
Studien
Studien kommer vara utförd på dagsdata och sker på 101 aktier från Large Cap.
Studien är utförd på data från 2010-01-01 till 2021-01-24.
Om du vill ha reda på exakt vilka 101 aktier det handlar om kan du slänga iväg ett mejl till mig så får du lite mer information.
Resultat
5 Dagar
| Edge | Hitratio | Affärer | |
| 10 | 0.21% | 50% | 192 |
| 9 | 0.04% | 49.60% | 379 |
| 8 | 0.22% | 49.10% | 715 |
| 7 | 0.16% | 51.50% | 1307 |
| 6 | 0.20% | 51.90% | 2476 |
| 5 | 0.22% | 52.30% | 4799 |
| 4 | 0.24% | 51.70% | 8694 |
| 3 | 0.25% | 52.80% | 14742 |
| 2 | 0.33% | 53.10% | 22643 |
| 1 | 0.38% | 53.20% | 29850 |
| -1 | 0.36% | 53.40% | 29743 |
| -2 | 0.32% | 53.10% | 20355 |
| -3 | 0.37% | 54.80% | 11564 |
| -4 | 0.34% | 55.80% | 5868 |
| -5 | 0.26% | 55.60% | 2768 |
| -6 | 0.33% | 56.40% | 1260 |
| -7 | 0.12% | 57.90% | 580 |
| -8 | 0.08% | 53.60% | 267 |
| -9 | 1.45% | 57% | 121 |
| -10 | 2.23% | 55% | 60 |
22 dagar
| Edge | Hitratio | Affärer | |
| 10 | 1.14% | 57% | 189 |
| 9 | 0.66% | 52.40% | 370 |
| 8 | 0.77% | 53.30% | 681 |
| 7 | 0.70% | 52.40% | 1198 |
| 6 | 0.89% | 54.30% | 2127 |
| 5 | 0.88% | 54.20% | 3569 |
| 4 | 1.11% | 55.70% | 5302 |
| 3 | 1.41% | 56.70% | 7154 |
| 2 | 1.49% | 56.70% | 8619 |
| 1 | 1.46% | 56.80% | 9487 |
| -1 | 1.38% | 57.00% | 9503 |
| -2 | 1.41% | 56.50% | 8289 |
| -3 | 1.42% | 57.00% | 6283 |
| -4 | 1.60% | 58.20% | 4116 |
| -5 | 1.47% | 58.60% | 2312 |
| -6 | 1.58% | 57.60% | 1141 |
| -7 | 1.37% | 56.20% | 550 |
| -8 | 1.94% | 60.30% | 257 |
| -9 | 2.11% | 60% | 117 |
| -10 | 3.89% | 57% | 60 |
Sammanfattning
Om vi studerar hur resultatet blev på lite längre sikt, det vill säga 22 dagars sikt, kan vi se snittavkastningen generellt minskar när en aktie har stigit flera dagar i rad medans den ökar när den fallit flera dagar i rad. Detsamma gäller för sannolikheten för en vinstaffär.
När vi tittar på kort sikt tycker jag mig inte kunna se samma mönster, det vill säga att snittavkastningen minskar inte linjärt i takt med att vi går från ett högt antal dagar i rad nedåt till ett högt antal dagar i rad uppåt.
Vad beror detta på?
Ja, men ser inte riktigt detta här i siffrorna men när man tittar lite närmare i de tester jag gjorde kan man se att kraschen i början på 2020 har påverkat resultatet väsentligt. Om vi istället för att testa fram till 2021-01-24 och nöjer oss med att testa fram till 2020-01-01 får vi följande resultat:
| Edge | Hitratio | Affärer | |
| 10 | 0.21% | 50% | 164 |
| 9 | 0.08% | 50.31% | 324 |
| 8 | 0.27% | 50.24% | 619 |
| 7 | 0.11% | 50.86% | 1158 |
| 6 | 0.16% | 51.40% | 2216 |
| 5 | 0.17% | 52.13% | 4324 |
| 4 | 0.23% | 51.54% | 7753 |
| 3 | 0.24% | 52.94% | 13063 |
| 2 | 0.29% | 52.76% | 20106 |
| 1 | 0.32% | 52.82% | 26518 |
| -1 | 0.35% | 53.29% | 26406 |
| -2 | 0.35% | 52.78% | 18117 |
| -3 | 0.46% | 54.84% | 10338 |
| -4 | 0.57% | 56.12% | 5244 |
| -5 | 0.67% | 56.46% | 2453 |
| -6 | 0.89% | 58.14% | 1087 |
| -7 | 0.89% | 61.01% | 477 |
| -8 | 0.91% | 46.42% | 218 |
| -9 | 1.00% | 59.55% | 89 |
| -10 | 2.58% | 59.52% | 42 |
Vi kan alltså se om vi inte tar hänsyn till Covid kraschen så får vi ett liknande resultat för att hålla affären på 5 och 22 dagar. Det vill säga ju fler dagar i rad en aktie gått ned desto större uppsida och ju fler dagar det stigit desto mindre uppsida har vi 5 och 22 dagar.
Men kan vi verkligen bara bortse från en krasch?
Nej, jag tycker inte det, så vi kan säga att under normala förhållanden gäller sambandet ovan, men under krascher finns det inget som säger att bara för en aktie fallit flera dagar i rad så kommer uppsidan att vara bra på kort sikt.
Så det är alltså bättre att köpa svaghet jämfört med svaghet?
Nej, det kan vi inte heller säga, vi kan säga att mekaniskt ser det ut att vara det, men det betyder inte att det i vissa fall är betydligt bättre att köpa på styrka än på svaghet. Det vi dock kan säga är att bara på köpa på styrka utan att ta hänsyn till sammanhanget är ingen bra idé.
Jag hoppas denna Söndagsstrategi har gett dig lite inspiration och har du några frågor kan du alltid höra av dig till mig. Kom ihåg att testerna är gjorda på historisk data och det finns inga garantier på att sambandet kommer se likadant ut i framtiden.
Syftet med denna webbplats är att bidra med information och ge min allmänna syn på börsen, index, valutor och råvaror. Det är inte meningen att informationen ensamt ska utgöra underlag eller ses som uppmaningar för köp- och säljbeslut. Informationen är min personliga syn och även om jag anser att de källor och metoder jag använder är tillräckligt tillförlitliga. Nineambell tar inget ansvar för eventuella brister i källmaterialet eller tillförlitligheten i det som erhålls i samband med utnyttjandet utav denna sida. Handel med finansiella instrument innebär alltid en risk. Nineambell svarar inte för eventuella förluster uppkomna genom investeringsbeslut baserade på information från denna webbplats.
