You are currently viewing Bollinger band Intradag – Hur väl fungerar det?

Bollinger band Intradag – Hur väl fungerar det?

– Inlägget är skapat i samarbete med Autostock

Förra veckan tog vi oss en titt på hur bra Reltive Strengh Index har varit för att peka ut översålda lägen i aktier intradag. Vi testade upplösningar så som 60-, 30- och 15-minuter. Vi kom fram till att RSI med en parameter inställning på 2 perioder inte var speciellt bra för att peka ut översålda lägen just i dessa tidsupplösningar.

Vill du ta en närmare titt på studien kan du göra det här.

Vi kommer att fortsätta idag och titta på en annan indikator och se hur bra affärer vi kan få med hjälp av den intradag. Vi kommer att titta på Bollinger Bands och BBW. 

Bollinger Bands är en väldigt populär indikator som utvecklades av John Bollinger, en pionjär inom teknisk trading.

Indikatorn är uppbyggd på följande sätt med ett glidande medelvärde i mitten med ett övre- och undre band. Avståndet till de olika banden bygger på standardavvikelsen från instrumentets glidande medelvärde.

BBW som står för Bollinger Band Width, Bollinger Bandbredd på svenska, mäter avståndet mellan de två banden. Detta i sin tur talar om för oss hur kursvolatiliteten i aktien har varit. Under perioder med hög volatilitet kommer avstånden mellan banden att öka och det motsatta gäller i perioder med låga volatilitet.

Vi kommer att titta på en strategi som köper när kursen befinner sig under det nedre Bollinger bandet och BBW befinner sig över ett visst gränsvärde.

Vi kommer att titta på hur edgen ser ut för olika gränsvärden på indikatorn och i olika tidsupplösningar. Alla tester vi kommer att göra idag har gjorts i Autotrader från Autostock.

Testerna

Vi kommer att testa och se hur edgen ser ut fem staplar senare eller vid stängning den dagen. Eftersom vi vill testa och se hur edgen ser ut intradag kommer vi alltså att sälja även om vi inte hållit positionen i fem staplar.

Om testet är i 60-minuters upplösning betyder det alltså att vi kommer hålla affären i 5 timmar (5 * 60 minuter).

Beroende på tidsupplösning kommer vi ha lite olika gränsvärden på BBW. Vi kommer att testa två olika gränsvärden i varje tidsupplösning.

Testen kommer därför se ut på följande sätt:
15-minuter:
Entry:
Stängning under det nedre Bollinger bandet
BBW är över 4 eller 6.

Exit:
Sälj 75 minuter senare

30-minuter:
Entry:
Stängning under det nedre Bollinger bandet
BBW är över 4 eller 6.

Exit:
Sälj 150 minuter senare

60-minuter:
Entry:
Stängning under det nedre Bollinger bandet
BBW är över 6 eller 8.

Exit:
Sälj 300 minuter senare

Testerna kommer att göras i Autotrader. Detta eftersom Autotrader är ett smidigt och kraftfullt program som tillåter mig att göra tester på tickupplöst data från 2012 och framåt. Jag använder alltid Autotrader när jag behöver göra studier på intradag data. 

En annan stor fördel med Autotrader är att jag kan ställa in att det pris jag köper för är den aktuella säljkursen och inte köpkursen. Detta betyder att de tester vi gör kommer likna verkligheten betydligt mer än backtesting i andra program.

Om du är intresserad att titta vidare på Autotrader kan du göra det här.

Studien

Data

Studien sträcker sig från år 2015-01-01 till 2019-10-24 för aktierna i studien. De aktier som jag har valt att titta på är:

ABB Ltd
Alfa Laval
Autoliv
Assa Abloy B
Atlas Copco A
AstraZeneca
Boliden
Electrolux B
Ericsson B
Getinge B
Hexagon B
Hennes & Mauritz B
Investor B
Kinnevik B
Nordea Bank
Sandvik
SCA B
SEB A
Securitas B
Sv. Handelsbanken A
Skanska B
SKF B
SSAB A
Swedbank A
Swedish Match
Tele2 B
Telia Company
Volvo B

Resultat

60-minuter

NameBollinger intradagBollinger Intradag
Entry signalClose under BBL + BBW > 6 i60Close under BBL + BBW > 8 i60
Exit signal5B5B
StocksOMXS30OMXS30
Market conditions 
Edge (%)-0,08-0,22
Stdev1,571,81
Hitratio47,9%44,3%
Avg win (%)1,091,32
Avg loss (%)-1,18-1,48
Max win (%)9,004,83
Max loss (%)-7,01-7,01
Edge/Stdev-0,05-0,12
Trades868397
ProfitFactor0,870,73
Start date2015-01-072015-01-14
End date2019-10-242019-10-23

30-minuter

NameBollinger intradagBollinger intradag
Entry signalClose under BBL + BBW > 4 i30Close under BBL + BBW > 6 i30
Exit signal5B5B
StocksOMXS30OMXS30
Market conditions
Edge (%)-0,07-0,03
Stdev1,131,48
Hitratio46,8%50,2%
Avg win (%)0,760,99
Avg loss (%)-0,84-1,10
Max win (%)7,807,80
Max loss (%)-5,81-7,80
Edge/Stdev-0,06-0,02
Trades1721570
ProfitFactor0,840,94
Start date2015-01-052015-01-07
End date2019-10-312019-10-23

15-minuter

NameBollinger intradagBollinger intradag
Entry signalClose under BBL + BBW > 4 i15Close under BBL + BBW > 6 i15
Exit signal5B5B
StocksOMXS30OMXS30
Market conditions
Edge (%)-0,06-0,14
Stdev1,081,26
Hitratio46,4%44,4%
Avg win (%)0,770,87
Avg loss (%)-0,81-0,99
Max win (%)7,327,32
Max loss (%)-4,90-4,39
Edge/Stdev-0,05-0,11
Trades1353435
ProfitFactor0,860,74
Start date2015-01-072015-01-07
End date2019-10-312019-10-31

Slutsats

Det vi kan se ganska fort är att ingen av “strategierna” är vinstgivande. 

Men Calle, vad var meningen att publicera dessa resultat om ingen av dem är vinstgivande?

Jo, det är nämligen så att trots att ingen av “strategierna” har en positiv snittavkastning kan vi fortfarande dra intressanta slutsatser från detta.

Den första intressanta slutsatsen är att köpa på att kursen ligger under det nedre Bollinger bandet i kombination med en viss BBW verkar inte fungera speciellt bra intradag. Detta till skillnad från i dagsupplösning då detta oftast är en väldigt bra strategi.

Den andra intressanta slutsatsen vi kan dra är att i både 60- och 15-minuters upplösningen blir snittavkastningen sämre när bollinger bandbredden blir större. Detta är kanske inte så konstigt eftersom att med en större volatilitet får vi större rörelser efter vår signal.

Men detta indikerar ju att en stängning under det nedre Bollinger bandet intradag är snarare en signal för nedgång än en signal för uppgång.

Den tredje intressanta slutsatsen är just detta, att en stängning under det nedre Bollinger bandet med en viss bandbredd verkar snarare att ha fungerat som en bra short signal sedan 2015 på OMXS30 aktierna.

Om vi t.ex. tar 15-minuters upplösningen med ett BBW på över 6 har vi en snittavkastning på -0.14% när vi endast är investerade 75 minuter. Slår man ut detta på samma timmar som det finns under en tradingdag blir detta en avkastning på -0.97%. Alltså relativt bra för att bara vara investerad en dag.

Graf över affärerna för Close under BBL + BBW > 6 i 15-minuters upplösning

Tittar vi på grafen för denna strategi kan vi väl komma fram till att om vi hade vänt på grafen hade det varit en bra graf för att gå lång. Alltså kan detta vara en bra signal för att gå kort i en aktie.

En stängning under det nedre Bollinger bandet med en relativt stor bandbredd är ingen bra signal att gå lång på intradag, det är snarare en signal för fortsatt nedgång.

Dessa resultat är baserade på historisk data och det finns inga garantier på att en stängning under det nedre Bollinger bandet intradag kommer att fortsätta prestera på ett likartat sätt.

Syftet med denna webbplats är att bidra med information och ge min allmänna syn på börsen, index, valutor och råvaror. Det är inte meningen att informationen ensamt ska utgöra underlag eller ses som uppmaningar för köp- och säljbeslut. Informationen är min personliga syn och även om jag anser att de källor och metoder jag använder är tillräckligt tillförlitliga. Nineambell tar inget ansvar för eventuella brister i källmaterialet eller tillförlitligheten i det som erhålls i samband med utnyttjandet utav denna sida. Handel med finansiella instrument innebär alltid en risk. Nineambell svarar inte för eventuella förluster uppkomna genom investeringsbeslut baserade på information från denna webbplats.

Detta inlägg har en kommentar

  1. Mikael

    Har du även testat på att gå long först när vi får en vändning upp med en close över bollinger? Eller om vi går long efter 3 stängningar under bandet?

Lämna ett svar